O M&A, sigla em inglês para fusões e aquisições, deixou de ser exclusividade de grandes corporações. Para pequenas e médias empresas, comprar, vender ou se unir a outro negócio pode encurtar anos de crescimento orgânico, desde que a operação seja bem planejada. Este e-book, de Rafael Cocolichio e Vitor Rosa, da Vispe Capital, explica o jogo das grandes empresas na linguagem de quem toca uma PME.
O que você vai encontrar
- Fundamentos e estratégia de M&A: por que velocidade e impacto estratégico fazem a diferença.
- Motivações de compradores e vendedores: sinergias, expansão, tecnologia e diversificação de um lado; liquidez, sucessão, reestruturação e timing de mercado do outro.
- Etapas da operação: estratégia, preparação, teaser, NDA e CIM, ofertas não vinculantes, due diligence, signing, closing e integração.
- Estruturas jurídicas: aquisição, fusão, incorporação, cisão, drop down e UPI, além de transações primárias, secundárias e mistas.
- Valuation e formação de preço: fluxo de caixa descontado, WACC, múltiplos e transações precedentes.
- Contratos e cláusulas-chave: SPA, declarações e garantias, escrow, condições precedentes, tag along, drag along, earn-out e MAC.
- O papel do assessor financeiro e os riscos da operação: tributários, regulatórios, contratuais, de integração e de due diligence.
Para quem é
- Empresários que pensam em vender, comprar ou se fundir com outra empresa.
- Sócios de empresas familiares planejando a sucessão.
- Gestores que querem entender a linguagem de investidores e assessores.
Como usar
Leia os capítulos na ordem para entender o processo completo e volte aos capítulos de estruturas e contratos quando estiver diante de uma proposta real.
